Analizan aumentar la quita del canje con los bonistas

"Vamos a presentar algo más duro." La frase, pronunciada en voz baja por un alto funcionario, anticipa que el canje para los bonistas en default previsto para enero podría tener una quita cercana al 70% y una oferta cercana a los US$ 46.

En medio de las incesantes reuniones entre el Ministerio de Economía y los bancos que liderarán la operación, la fuente alcanzó a precisar a LA NACION que habrá cambios tras algunas críticas por la "excesiva generosidad" de la oferta.

Por esta razón, para que la propuesta sea políticamente aceptable, se busca sellar un valor menor que el que trascendió semanas atrás, que reflejaba un bono para los inversores en torno de los 50 o 55 dólares.

El ministro Amado Boudou habló sobre esta cuestión en el almuerzo con embajadores europeos, donde también, como informó ayer LA NACION, deslizó la posibilidad de saldar la deuda con el Club de París en cuotas anuales de US$ 1000 millones en seis o siete años.

Ayer, Boudou, que recibió sendos premios de la Cgera y de la Unión de Comercio, la Industria y la Producción de Mar del Plata, confirmó que la "Argentina estaría en condiciones de ir a un esquema financiado" con el Club.

El banco Lazard negocia con el Gobierno conseguir un mandato antes de fin de año para negociar este acuerdo, con la intervención del G-20 y dejando a un lado al Fondo Monetario Internacional (FMI).

El incentivo para los Kirchner es que la entidad francesa sólo cobraría si tiene éxito en sus gestiones.

En cuanto al canje, previsto a priori del 15 de enero al 10 de febrero de 2010, el banco Credit Suisse First Boston indicó en un informe que, en lugar de la poda del 66% que trascendió a priori "una moderada suba en la quita es posible, y sería más conveniente políticamente".

"Sería posible para el Gobierno una quita levemente mayor, manteniendo al mismo tiempo atractivo el paquete de reestructuración para los bonistas. Una suba de la quita del 66 al 70% cambiaría el valor del bono en dólares que surgirá del canje de 49 a 45 dólares", indicó CSFB.

Ayer, la Comisión de Valores de EE.UU. (SEC, según sus siglas en inglés) publicó en su página en Internet que la Argentina ofrecerá hasta US$ 15.000 millones en nueva deuda, una cifra que incluye la emisión de los bonos con descuento del canje y de otros títulos para el programa financiero 2010.

El FMI, para el año próximo

Credit Suisse también consideró que es posible que el Gobierno retome el diálogo con el FMI a principios del año próximo, para realizar la demorada revisión de las cuentas públicas en el marco del artículo IV, que no realiza desde 2006.

Boudou dijo a C5N que "el tema del FMI tal vez sea el que más dificultades tenga" en la agenda financiera, y reiteró que el artículo IV "debe venir sin recomendaciones".