Fuerte caída de la Bolsa y suba del dólar, luego de que la Argentina no fuera declarado "mercado emergente"

La reacción fue la esperada. El día después que la Argentina no lograra recuperar la categorización como "mercado emergente" que perdió hace ocho años cuando se lo degradó a "fronterizo", el índice Merval operó con una caída del 4,81% y todos los papeles- con excepción de los del banco Macro- a la baja.

Tras el feriado por el Día de la Bandera, el mercado local respondió con tono negativo a la decisión de la banca de inversión Morgan Stanley de mantener el status de la Argentina como "aspirante" a esa mejora y postergar para mediados de 2018 una suba de categoría, algo que el mercado descontaba.

La rueda estuvo marcada además por el volumen inédito de operaciones que superó los $1000 millones y marcó así su máximo histórico en los últimos cinco años. Con la baja de hoy, el Merval registró pérdidas del 7,8% en lo que va del mes.

“No me queda claro que haya terminado la corrección. Fue una muy mala noticia que nadie la había anticipado", apuntó un operador de la plaza que consideró que la corrección en el segmento de acciones puede profundizarse mientras que el de bonos puede repuntar más rápidamente.

Las acciones que lideraron la baja fueron AgroMetal (-8,30%), Pampa Energía (-7,76%), Transportadora de Gas del Norte (-7,01%) y Galicia (-6,41%). “Los activos domésticos sufrieron la desilusión que implicó al final la decisión del Morgan Stanley, llevándose las acciones la peor parte dado que eran las que más lo habían descontado", expresó el analista bursátil Gustavo Ber.

El impacto más fuerte la sufrieron, sin embargo, las acciones argentinas que cotizan en Wall Street, que llegaron a retroceder hasta 9%. El papel de YPF, el principal ADR argentino en el exterior, retrocedió 5% y en el post-cierre registraba pérdidas del 0,38%. Los papeles de Edenor, por su parte, cayeron 3,31% y los del Galicia terminaron con un ajuste del 3,6%.

"El mercado había descontado que esa recategorización habría de ocurrir, así que no sorprende que haya caída de precios de acciones con la noticia de que eso no va a ocurrir. Me da la impresión de que hay un proceso de espera de parte de los analistas que deciden estas calificaciones, para ver si los cambios en la economía se van a consolidar en los próximos trimestres o va a haber algún problema", dijo a la agencia Télam el economista jefe de la Fundación Mediterránea-IERAL, Jorge Vasconcelos.

Los bonos, aunque amortiguaron mucho mejor el impacto, evidenciaron también retrocesos promedio de 1,5% en sus cotizaciones en dólares entre las principales referencias. Los títulos en pesos en cambio terminaron con subas leves.

“La expectativa generada en los últimos meses se transformó en desilusión", señaló Portfolio Personal en un informe en cual recordó que la Argentina comparte la categorización de fronterizo con países como Lituania, Nigeria, Kenia, Kuwait y Bangladesh, entre otros.

Por su parte, el analista de Allaria Ledesma, Christian Reos, observó que "el motivo (de la decisión de Morgan Stanley) es que los inversores quieren asegurarse que los recientes cambios en el mercado de capitales sean duraderos".

“Habrá que depurar de corto plazo a los inversores que entraron en los últimos meses apostando al flujo, y sobre todo a los que lo hicieron apalancados, pero los que vienen apostando a una mejora gradual de la economía no tendrían por qué vender. Para tener en cuenta, el monto de cauciones en el mercado local está estable desde marzo pasado", agregó.

Otro operador consideró que en el corto plazo el mercado de acciones puede llegar a corregir hasta un 5% más, pero que se van a ir produciendo bajas y oportunidades de compra." A la noticia del Morgan Stanley, se le suma el clima interno político "de definición de listas y primeros sondeos, que pueden conducir a un mercado más pesado", dijo.

El Gobierno, sin embargo, trató de minimizar la decisión del Morgan Stanley. El ministro de Hacienda, Nicolás Dujovne , dijo en un contacto con la prensa en Misiones, donde viajó para avanzar en el control del gasto de las provincias y reducir el déficit, que año importante es que la Argentina está transitando un proceso de “reformas irreversibles”. “Debemos tener paciencia y aceptar el índice de las calificadoras que han decidido esperar un año más", agregó.

"La lección de ayer que se sufre hoy en los mercados financieros es que no hay dar nada por descontado”, resumió el ex presidente del Banco Central, Martín Redrado.

Dólar

El dólar minorista pegó hoy un fuerte salto en el tramo inicial de la rueda en el que alcanzó un nuevo techo en $ 16,70 para luego retroceder y cerrar la jornada en una nueva marca récord de $ 16,53, lo que representa un incremento de 14 centavos respecto al cierre del lunes.

Así para la venta al público el dólar cerró en $ 16,09 para la compra y $ 16,53 para la venta según el precio promedio operado por las entidades que releva el Banco Central.

La divisa se comportó con amplitud de precios al terminar con máximos de $ 16,60 en entidades como el Galicia, ICBC, Patagonia y mínimos de $ 16,45 para el Banco Nación.