UBS paga una multa millonaria y reconoce manipulación de tasas

UBS AG accedió a pagar a los reguladores de tres países en torno a US$1.500 millones para dejar sin efecto las acusaciones de que intentó manipular tasas de interés de referencia. A su vez, las autoridades estadounidenses presentaron cargos penales contra dos ex corredores del banco suizo.

Los acuerdos con UBS, el segundo banco en aceptar una multa para resolver las acusaciones de manipulación de tasas, dejan en evidencia un escándalo más amplio del que se tenía conocimiento. UBS reconoció que decenas de sus empleados fueron parte de esfuerzos generalizados por influir en la tasa interbancaria de Londres, conocida como Libor, y otras tasas que se utilizan como referencia para fijar las tasas de interés de contratos financieros por cientos de billones (millones de millones) de dólares en todo el mundo.

Las autoridades describieron un panorama marcado por intentos "rutinarios y extendidos" de empleados de UBS por manipular la Libor y la tasa de interés interbancaria del euro, o Euribor. La Autoridad de Servicios Financieros del Reino Unido dijo que identificó más de 2.000 intentos de esta índole entre 2005 y 2010 con la participación o el conocimiento de al menos 45 corredores y ejecutivos del banco.

Los reguladores revelaron una colección de correos electrónicos internos de UBS y otros formatos de comunicación, muchos de ellos cargados de improperios, en que los corredores del banco, a veces con el conocimiento de sus gerentes, trataron de adulterar las tasas con el fin de mejorar las ganancias de sus operaciones o disimular los crecientes problemas financieros de la entidad en 2008.

Además de las penas civiles, UBS y algunos de sus ex empleados afrontan cargos penales en Estados Unidos.

La subsidiaria de UBS en Japón, donde se realizó gran parte de la manipulación, se declaró culpable de un cargo de fraude en EE.UU.

El Departamento de Justicia de EE.UU. también presentó cargos contra dos ex corredores de UBS a los que acusó de participar en una conspiración penal para manipular las tasas de interés. Se trata de los ex empleados Thomas Hayes, un británico de 33 años, y el suizo Roger Darin, de 41 años. Ninguno de los dos pudo ser contactado para comentar al respecto.

Los fiscales argumentan que Hayes, que se desempeñó como corredor de derivados de UBS en Tokio entre 2006 y 2009, actuó como cabecilla en los esfuerzos del banco no sólo para manipular las tasas de referencia, sino de hacerlo en coordinación con múltiples otros bancos.

Los cargos penales contra la filial de UBS y los ex corredores representan un punto de inflexión en la crisis financiera. Hasta ahora, las autoridades estadounidenses se habían concentrado principalmente en imponer grandes multas civiles, pero no cargos penales contra las personas implicadas en la crisis bancaria.

En tanto, las autoridades británicas y suizas acusaron a UBS de coludirse con otras instituciones financieras para manipular las tasas. Entre otras cosas, la entidad suiza hizo "pagos de corretaje corruptos" a corredores intermediarios para recompensarlos por su ayuda en el intento coordinado de manipulación entre varios bancos, aseguró la FSA, el regulador británico.

En septiembre de 2008, por ejemplo, un corredor no identificado de UBS le dijo a otro que quería hacer "un acuerdo gigantesco contigo", según la FSA. "Te pagaré, no sé, US$50.000, US$100.000… lo que quieras… Soy hombre de palabra". Una fuente cercana a la situación dijo que ese corredor era Hayes. Empleados de UBS y corredores externos a la compañía se conocían entre sí por apodos como "Superman", "Capitán Caos" y "los tres mosqueteros", según la FSA.

Los reguladores dicen que la magnitud de la colaboración entre los empleados de UBS y los corredores externos sugiere que los bancos lograron manipular la Libor, en vez de sólo tratar infructuosamente de hacerlo.

UBS admitió los hallazgos de los reguladores. "Estamos decepcionados de descubrir lo que ha pasado", dijo el presidente ejecutivo, Sergio Ermotti, en una entrevista. "Estamos asumiendo la responsabilidad por lo que ha pasado".

El acuerdo que UBS alcanzó con el Departamento de Justicia y la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas, de EE.UU., la FSA del Reino Unido y la Autoridad Supervisora de los Mercados Financieros de Suiza— probablemente será seguido en los próximos meses por una serie de pactos entre grandes bancos y reguladores.

Hasta el miércoles, sólo otro banco, Barclays PLC, había cerrado el caso por su intento de manipular tasas de interés. En junio, el banco británico pagó US$450 millones para concluir las investigaciones. El consiguiente furor público sobre la escala de los delitos y el involucramiento de altos ejecutivos bancarios, se tradujeron en súbitas renuncias del presidente ejecutivo de Barclays y su mano derecha, así como el presidente de la junta directiva.