Advent International anunció la adquisición de Oca

En un comunicado difundido simultáneamente en Boston y Buenos Aires, Advent International, una compañía global especializada en la compra y agregado de valor a empresas para su posterior venta, anunció este mediodía la adquisición de 100 por ciento del paquete accionario de OCA S.A., la empresa privada de correos y servicios postales adquirida por The Exxel Group en diciembre de 1997, junto a otras empresas atribuidas a Alfredo Yabrán, por más de 600 millones de dólares.

Si bien no se dio a conocer el monto de la transacción, Advent toma el control de OCA sin desembolsar un solo centavo y renegociando una deuda total de 280 millones de dólares. Actualmente, la empresa se halla en concurso preventivo y es administrada por sus bancos acreedores, los internacionales Deutsche, Citi, UBS, JP Morgan, Bank of America, First Boston y las entidades locales, Rio y Bisel.

La compra de OCA y las versiones sobre la permanencia del grupo Yabrán en su administración significó para el fondo comandado por Juan Navarro el comienzo de una serie de dificultades que no sólo incluyó la cesión de la compañía a los bancos, sino la pérdida de otras empresas, como Freddo, Blainstein y Musimundo.

OCA fue fundada en 1961 como la primera empresa privada de courier en la Argentina, uno de los pocos países del mundo con mercado postal desregulado.

En la actualidad, la empresa tiene 5500 empleados y 900 camionetas de reparto, que prestan servicios a más de 8000 clientes corporativos en todo el país.

Esta transacción es una de las mayores inversiones realizadas por una firma internacional de private equity, desde la devaluación en enero de 2002.

El proceso que inicia Advent es agregarle valor a la compañía para luego de un tiempo proceder a su venta. OCA tiene tres líneas de negocios principales:

-transporte y entrega de cheques para la industria bancaria, -transporte y distribución de documentos comerciales, y servicios postales, tanto para el mercado corporativo como para el de clientes particulares.

"OCA tiene un modelo de negocios convincente, un management experimentado, potencialmente una rentabilidad y un flujo de caja que pueden llegar a ser muy atractivos, pero en los últimos tres años su pesada deuda le ha impedido hacer las inversiones de capital necesarias para desarrollar su negocio", dijo Ernest Bachrach, CEO de Advent para América Latina.

OCA intentará acelerar su crecimiento prestando otros servicios de valor agregado, aprovechando la experiencia internacional de Advent en el sector de servicios para empresas, uno de los de mayor especialización de la firma, que maneja fondos a nivel global por más de 6 mil millones de dólares.

En tanto, Juan Carlos García, el actual conductor de OCA, señaló: "Esperamos con entusiasmo la posibilidad de trabajar con Advent para finalizar el proceso de reestructuración y desarrollar el pleno valor del negocio".

García integrará el directorio de OCA, junto con Bachrach y los socios senior de Advent, Matías Eduardo Campiani y Juan Carlos Torres. Advent International es uno de los grupos inversores de Private Equity líderes y de más prolongada trayectoria en América Latina.

Desde que comenzó a operar en la región en 1996, la empresa obtuvo fondos por 500 millones de dólares e invirtió en 21 empresas latinoamericanas por un valor corporativo total de 800 millones de dólares.

La adquisición de OCA es la cuarta inversión de Advent en Argentina. En 1999, había adquirido las bodegas Graffigna y Sainte Sylvie, que posteriormente le vendió a Allied Domecq.

Las restantes inversiones incluyen Fada Pharma, el principal productor de medicamentos genéricos para el mercado institucional y Universal Assistance, una compañía de seguros de viajero y servicios de asistencia al automóvil.

Fuente : DyN

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