Dólar hoy: el blue cayó $100 y las acciones en el exterior rebotaron hasta 6%

Los dólares libres siguieron operando a la baja. Se trata de una primera reacción a los resultados que dejaron las elecciones del domingo, luego de que el viernes pasado todas las cotizaciones alcanzaran máximos históricos. Luego del triunfo del ministro de Economía y candidato de Unión por la Patria, Sergio Massa, los analistas señalan que seguirán los controles e intervenciones para intentar calmar la plaza cambiaria de cara al balotaje de noviembre.

Este miércoles, el dólar blue se negoció a $1000 entre las cuevas y arbolitos que operan en la calle Florida. Se trató de una baja diaria de $100 (-9%), aunque continuó siendo uno de los valores récord en términos reales.

Para tomar como referencia, hasta el momento la cotización real máxima para este siglo habían sido los $195 de octubre de 2020, una cotización que ajustada por inflación serían unos $1071 actuales, según las estimaciones de la entidad financiera Portfolio Personal Inversiones.

“Tras el overshooting [sobrerreacción] y los niveles de ‘dólar de pánico’, se observa una transitoria calma en los dólares financieros. Incluso, vendrían requiriendo de menores intervenciones. Una tónica que podría extenderse a corto plazo, más allá de que a medida que se acerque el balotaje -y sujeto a la marcha de las señales políticas- se debería ir intensificando la búsqueda de cobertura”, consideró Gustavo Ber, economista de Estudio Ber.

Tras presentar fuertes caídas en las primeras negociaciones del día, el dólar contado con liquidación (CCL) “libre” revirtió la tendencia y cerró estable en los $888,91. Aún así, en los primeros tres días de la semana se desplomó $220 (-24,8%), en parte ayudado por la expectativa de mayor oferta de divisas que generó la extensión del Programa de Incremento Exportador (PIE) hasta el próximo 17 de noviembre.

Para Fernando Marull, economista de FMyA, hay tres razones que explican la fuerte baja que registra el contado con liqui, cotización que el viernes había cerrado en los $1110. En primer lugar, una menor demanda de cobertura post-elecciones. Segundo, la mayor oferta de dólares exportadores, ya que podrán canalizar el 30% de las liquidaciones al contado con liqui. Tercero, los límites regulatorios a la demanda, como brokers que operaban para extranjeros. “Estos últimos dos factores explican el ‘desacople’ con el dólar blue”, agregó.

En cambio, el dólar MEP mediante la compra-venta de bonos AL30 se negoció hoy a $890,40. Fueron $22 más que el cierre anterior (+2,6%), a pesar de las intervenciones que realiza diariamente el Banco Central (BCRA) para intentar contener la cotización. Son valores similares a los del viernes pasado.

El tipo de cambio oficial mayorista se mantuvo en $350, mismo valor que registra desde el lunes pos-PASO. Desde el Ministerio de Economía confirmaron que la cotización permanecerá fija hasta mediados de noviembre, y que en ese momento se retomará el crawling peg. En ese escenario, la brecha frente al blue continuó en niveles del 185%.

Rebote accionario

Pese a haber iniciado la rueda con tendencia bajista, pasado el mediodía el S&P Merval rebotó y se ubicó en las 686.238 unidades, un avance del 4,9% frente al cierre anterior. En el panel principal se destacaron Telecom Argentina (+17,2%), Ternium (+11,4%) y el BBVA (+8,8%).

Lo mismo se replicó entre las acciones argentinas que cotizan en la Bolsa de Nueva York (ADR). Los papeles del Banco Supervielle subieron 6,8%, seguidos por el Grupo Financiero Galicia (+6,8%), el BBVA (+6,8%) y Central Puerto (+5,6%).

“En un día negativo para los activos de riesgo internacionales, los ADRs de bancos argentinos se dispararon hasta 8% en el exterior. Sin drivers externos para considerar, probablemente las razones sean idiosincráticas. Las novedades políticas podrían haber contribuido a esta reacción, en tanto implicarían una menor probabilidad de ocurrencia de la dolarización. No queda 100% claro si impactó más el apoyo a título personal de Bullrich y Petri a Milei o las tensiones dentro de Juntos por el Cambio en favor de las chances del oficialismo. Pero al ver que también hubo una reacción intradiaria favorable en precios de los bonos Globales en dólares, quizás ahora el mercado esté empezando a barajar mejores chances para la oposición sin un plan monetario extremo”, dijo Nery Persichini, economista de GMA Capital.

En ese sentido, los bonos del último canje de deuda presentaron variaciones positivas. Los Bonares registraron alzas del 4,48% (AL41D) y los Globales, del 4,06% (GD41D). El riesgo país cerró el día en los 2468 puntos básicos, un retroceso de 28 unidades frente ayer (-1,12%).