Millonaria compra de Techint en México

En un momento en el que varias de las principales empresas argentinas están pasando a manos de capitales extranjeros, principalmente brasileños y mexicanos, el grupo Techint decidió recorrer el camino inverso y anunció ayer un acuerdo para adquirir Hylsamex, la mayor productora de aceros planos de México, a cambio de 2110 millones de dólares.

Con esta operación, la compra más grande realizada por una compañía argentina en el exterior, Techint se convirtió en el líder latinoamericano en este rubro y aspira a repetir el esquema de negocios que ya aplicó en el mercado de los tubos sin costura, donde hoy es el mayor fabricante del mundo.

La compra de la firma mexicana será concretada por Techint y los nuevos activos se consolidarán en una nueva compañía que reunirá a la firma argentina Siderar y las tenencias del grupo en la venezolana Sidor. La nueva unidad de negocios es liderada por Daniel Novegil, que hace unas semanas fue nombrado presidente ejecutivo de Siderar. La compañía por crear tendrá una capacidad anual de 12 millones de toneladas de acero y ventas anuales por US$ 5000 millones.

La oferta que presentó Techint es por el 100% de las acciones de Hylsamex. En la actualidad, el control operativo de la compañía está en manos del grupo mexicano Alfa, que es dueño del 42,5% de las acciones y ya adelantó ayer mediante un comunicado que aceptaba la propuesta de compra de Techint. El resto del paquete se reparte entre un grupo de accionistas minoritarios y los papeles que cotizan en la Bolsa de México.

La operación, que está sujeta a la aprobación de las autoridades mexicanas, también incluye el traspaso de la tenencia de Alfa en el consorcio Amazonia (20%), que a su vez controla Sidor, en una operación valuada en US$ 107 millones. En la actualidad, Techint tiene un 61% de Amazonia y con la adquisición de las acciones de Alfa pasará a controlar el 81 por ciento.

En forma paralela a la compra de Hylsamex, el holding argentino anunció un intercambio de acciones, que incluye el canje del 12,6% que posee en Sidor por una porción de la nueva empresa que será creada.

Hylsamex es la principal empresa siderúrgica integrada de México, con actividades que van desde la extracción de mineral de hierro hasta la producción de galvanizado y la atención al cliente en centros de servicios. La empresa surgió en 1991 a partir de la fusión de las firmas locales Hylsa y Galvak y en 2004 facturó US$ 2400 millones. Cuenta con plantas propias en Monterrey y Puebla y su deuda asciende a US$ 546 millones.

El grupo Alfa había decidido desprenderse de Hylsamex hace unos meses, como parte de una estrategia para reducir su presencia en el negocio siderúrgico.

Armado financiero

Techint contrató los servicios del Citigroup, que participará en el armado de la estructura financiera de la operación. Para el grupo argentino no se trata del debut en el mercado mexicano. Desde 1952 el grupo local tiene una importante presencia en ese país de América del Norte, principalmente a través de la productora de tubos sin costura Tamsa.

"La adquisición de Hylsamex fortalece nuestro proyecto de construir un grupo líder regional en América latina para competir exitosamente en la industria siderúrgica global, que atraviesa un proceso de fuerte consolidación", explicó Paolo Rocca, presidente de la Organización Techint.

Con la compra de Hylsamex, Techint se consolida como el mayor grupo económico de la Argentina. En la actualidad, sus ingresos anuales rondan los US$ 11.000 millones y su número de empleados supera los 50.000.

Por medio de su participación mayoritaria en Tenaris, Techint controla al mayor productor de tubos sin costura del mundo y al líder latinoamericano en el negocio de tubos de acero para oleoductos.

En el área de energía, además desarrolla actividades de exploración y producción de petróleo y gas en varios países de América latina y también cuenta con una división de negocios especializada en proyectos de ingeniería y construcción.

Por Alfredo Sainz

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