Mercado Libre presentó un recurso administrativo ante el BCRA
Por una resolución, el unicornio argentino podría perder US$50 millones anuales
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LA NACIONMelisa Reinhold
El 30 de diciembre, mientras el mundo entero se preparaba para la fiesta de Fin de Año, el sector fintech se vio golpeado por una resolución del Banco Central (BCRA). A partir de enero -es decir, a los dos días-, los proveedores de servicio de pago (PSP) tendrían que constituir un encaje del 100% de los fondos depositados. Básicamente, dejar “dormido” el dinero con el que antes obtenían una rentabilidad.
La noticia los tomó por sorpresa y la industria intentó dialogar con las autoridades para que se diera marcha atrás con la medida. Pero ante la falta de respuestas, hoy Mercado Libre rompió la inacción y presentó un recurso administrativo ante la entidad monetaria.
Las billeteras digitales tienen dos formas de captar ahorros de sus clientes: con cuentas de inversión (permite que los usuarios inviertan en fondos comunes de inversión, por ejemplo) o con cuentas transaccionales. Cuando los ahorristas cargan las billeteras para utilizarla como medio de pago, los fondos tienen que estar depositados en los bancos y las fintech reciben una rentabilidad por eso.
Por este cambio en las reglas del juego, Mercado Libre podría llegar a perder hasta US$50 millones anuales, según estimó la compañía inglesa Nau Securities Ltd. “Si ahora se requiere que los bancos coloquen estos depósitos en reserva en el BCRA y, por lo tanto, pierdan su propio margen, Mercado Libre podría enfrentar un mayor costo de financiamiento en estas otras actividades, lo que podría reducir la rentabilidad de su operación en la Argentina”, sentenció el informe extranjero.
Al observar el resultado del tercer trimestre de 2021 de Mercado Pago, tenía US$325 millones en Mercado Fondo y US$270 millones en bancos. Es decir, que a partir de ahora esos US$270 millones existentes al 30 de septiembre tendrán que estar en el Banco Central 100% como encajes, invalidados hasta que el cliente lo necesite, con cero interés a cambio. Claro, en un país que en 2021 registró una inflación acumulada del 50,9%.
Según el Banco Central, el objetivo de esta decisión es “para preservarlos de contingencias y garantizar que estén siempre a disposición de los y las ahorristas”. Sin embargo, puertas adentro de la compañía que lidera Marcos Galperin remarcan que la medida del BCRA carece de argumentos reales. Tener los fondos 100% encajado no le ofrece más seguridad al usuario.
Desde Mercado Libre consideran que la resolución llegó para romper lo que funcionaba bien. En ese sentido, fuentes de la compañía le confiaron a LA NACION que la medida repercutirá fuerte no solo en las industrias del sector, sino en la economía. En los últimos años, la adopción de las billeteras digitales generó tres grandes beneficios: la inclusión financiera, la formalización de la economía y que las fintech sean agentes de retención de impuestos. Algo que el BCRA admitió en noviembre, cuando celebró la implementación de Transferencias 3.0 y aseguró: “Los pagos con transferencia son más accesibles, eficientes y seguros, evitando así el uso del efectivo”.
Por el momento, harán lo posible para intentar revertir la normal, la cual remarcan que “no hay otra igual en la región”. En caso de que se agote la vía administrativa y el BCRA no se abra el diálogo, el camino a seguir será la Justicia.
Un vocero de el BCRA dijo a LA NACION que se recepcionó la presentación y que se le dará curso a los departamentos que corresponde para su análisis.
Según la fuente: “El BCRA dicta las normas dentro de las facultades del regulador y cumpliendo los mecanismos administrativos y operativos que corresponden. Está en su deber actuar en resguardo de la población que utiliza los medios de pago, depósito de dinero, crédito y ahorro. Los medios modernos de pago carecen de los resguardos legales del sistema financiero. Por ello el BCRA en su normativa debe velar por la diferenciación de ese dinero transaccional del activo de las prestadoras de servicios de pago”. El vocero completó diciendo: “Los únicos que pueden recibir depósitos, y obtener una renta por ellos, son las entidades financieras autorizadas en ese sentido, que cuentan con resguardos y regulaciones costosos en beneficio de los depositantes y la estabilidad del sistema. Ello no obsta que se permita el desarrollo de sistemas transaccionales modernos que han demostrado su capacidad de extensión e inclusión.”
¿La billetera virtual dejará de ser gratis?
Para compensar las pérdidas, desde la Cámara Argentina de Fintech advirtieron que la resolución podría afectar en la gratuidad del servicio. En ese aspecto, los perjudicados no serían los comercios -ya que el BCRA le puso un tope de comisión- sino los compradores.
“Afectará directamente la gratuidad en el otorgamiento y mantenimiento de cuentas, en la emisión y reposición de tarjetas, en las transferencias entrantes y salientes, y muchos otros servicios ofrecidos por las empresas en cuestión”, aseveró. En el sector aseguran que la posibilidad está. En el mientras tanto, esperan que el Banco Central -o la Justicia- de marcha atrás con la medida.
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