1
Se define la venta de la AFJP Previnter
Salida: la firma AIG completaría su retiro del mercado previsional latinoamericano, aunque se quedaría en el rubro seguros.
1 minuto de lectura'
Desde hace meses, el trascendido sobre la venta de Previnter AFJP circula en el mercado, pero en los últimos días tomó una fuerza inusitada. Según fuentes consultadas el comprador podría quedar definido en los próximos días.
"De concretarse, la operación va a marcar un antes y un después en la historia de las fusiones o adquisiciones", opinó un operador del sector.
Previnter se ubica quinta en el ranking de las administradoras locales y tiene una cartera de 651.461 afiliados (9,05% del mercado). Nunca antes se había puesto en venta una firma que ocupara esa posición y participación en el mercado.
"El BankBoston no vende su participación en Previnter", aseguró Manuel Sacerdote a La Nación .
"La que está analizando salir de la firma es AIG. En concordancia con lo que ha venido haciendo en el resto de los países latinoamericanos donde estuvo presente", relató otra fuente cercana a la administradora.
"Si bien no está el nombre del comprador, se trataría de un operador externo o podría pasar a las manos de su actual socio, el BankBoston", agregó la fuente.
De ser así, esta entidad pasaría a controlar el 90% del capital accionario, que hoy comparte en partes iguales con AIG. El 10% restante está en manos del Bansud.
AIG no se iría definitivamente del mercado local sino que mantendría su participación en las firmas aseguradoras que controla: Previnter Retiro, Previnter Vida, Alico y La Meridional.
En el mercado
En el sector, el trascendido apunta a que las cuatro primeras AFJP estarían interesadas en la operación. Esto significa que Orígenes, Consolidar, Máxima y Siembra fueron tanteadas para conocer cuánto ofrecían.
También se supo que la consultora S+R acercó una propuesta a la AFJP Nación, que se interesó por el negocio, aunque pidió más tiempo para contestar.
Por lo pronto, el mandato de venta está en manos del banco de inversión Morgan Stanley y la firma tendría un precio base de 250 millones de dólares.
Mientras tanto, un gerente de Previnter, que dijo desconocer detalles sobre la negociación, sugirió que el precio que circula en el mercado es muy bajo para una firma de las características de esta administradora.
"Cualquier empresa líder tiene que estar analizando esta operación con buenos ojos. Quien la compre se dispara y quedará cómodo en el primer lugar", dijo una fuente.
"La oferta está en los escritorios de todas las administradoras top, pero además hay operadores externos mirando la propuesta. Entre los posibles compradores se señala también a dos jugadores del mercado asegurador que ya pasaron por otras AFJP: ITT Hartford, que estuvo en la cordobesa Claridad, y, Metropolitan Life, que en el inicio del sistema estaba asociada con el Banco de la Provincia de Buenos Aires en Orígenes AFJP.
La segunda se alejó del mercado antes que ITT, pero contaría con más posibilidades de retornar al negocio previsional en esta segunda vuelta.
"Sé que hay muchos dando vueltas alrededor de la compra", dijo otro operador que pidió reserva.
Radiografía
- Accionistas: el 90% está en manos del BankBoston-AIG Co., y un 10% es propiedad de Bansud.
- Vendedor: AIG, la compañía aseguradora norteamericana es la interesada en retirarse.
- Afiliados: 651.461 personas.
- Aportan: 330.225 individuos.
- Relación: el 50,69 por ciento de sus afiliados son aportantes. Se considera que es un buen ranking.
