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Soldati cede Compañía General de Combustibles
El fondo de inversión Southern Cross se quedó con el 81%
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LA NACIONAlfredo Sainz
El grupo Soldati llegó a un acuerdo para desprenderse de una de sus últimas joyas: la petrolera Compañía General de Combustibles (CGC). La firma Sociedad Comercial del Plata -que concentra prácticamente todas las inversiones de la familia Soldati- anunció ayer a la Bolsa de Comercio que llegó a un principio de acuerdo con el fondo de inversión Southern Cross para cederle el 81% de CGC. El 19% restante quedará en manos del grupo Soldati.
A cambio del control de la petrolera, Southern Cross se hará cargo de la deuda de CGC, que en total asciende a 220 millones de dólares y que está en manos de un grupo de 18 bancos. El comprador es un fondo de inversión liderado por Norberto Morita, el ex número uno del grupo Bemberg.
El ingreso de Southern Cross en CGC se concretará mediante un aporte de capital y un único pago para todos los acreedores de la petrolera a cargo de su controlada, Explore Acquisition.
La capitalización que realizaría la firma sería por un monto equivalente al 15% de la deuda total de CGC, es decir, aproximadamente US$ 33 millones.
Sin embargo, en el mercado se especulaba que la quita que habría negociado el fondo con los acreedores de CGG sería menor y rondaría el 50 por ciento. De esta manera, Southern Cross habría terminado desembolsando una cifra cercana a los US$ 100 millones por el control de CGC.
El fondo inversor además se hará cargo de los eventuales perjuicios para la empresa argentina por una acción legal iniciada por la petrolera estadounidense Reef. El conflicto entre ambas compañías surgió en 1999, tras la venta de un yacimiento salteño de petróleo a Shell por parte de CGC, que poco antes había comprado a un precio supuestamente demasiado bajo el 50% que tenía Reef en la compañía. La petrolera norteamericana le reclama el pago de US$ 175 millones.
Southern Cross ya concretó en el mercado local las compras del laboratorio Northia y de la filial local de la compañía de artículos de limpieza Dial. Además, intentó sin éxito quedarse con AT&T Latin America. Cuenta con fondos por US$ 200 millones para invertir en la región, provenientes de inversores norteamericanos y europeos. Por su parte, CGC es una de las petroleras consideradas medianas. La empresa facturó US$ 70 millones en 2002 y tiene inversiones diversificadas en petróleo y gas. Además, controla un 18% de Transportadora Gas del Norte (TGN). La petrolera se encuentra desde hace un año y medio en concurso de acreedores, con lo que el acuerdo con Southern Cross deberá ser aprobado por la Justicia.
Sin alternativas
En el grupo Soldati señalaron que la cesión del control de CGC era la única alternativa para hacer frente a los problemas financieros que enfrentaba la petrolera.
La cuenta que hacen en el holding es que es preferible conservar el 19% de una compañía que ahora quedará totalmente saneada y sin ningún tipo de pasivo, antes que seguir controlando el ciento por ciento de una empresa en problemas.
En los últimos años, el grupo había tenido que desprenderse de otros activos estratégicos, como sus participaciones en Gas Natural BAN y Aguas Argentinas.
Además, no se descarta que en las próximas semanas termine de cerrar otras operaciones de capitalización, en este caso para ceder el control a sus acreedores del Tren y el Parque de la Costa.
La intención de Soldati sería entregar una parte o la totalidad de sus acciones en ambas empresas a cambio de la deuda, aunque conservaría su participación del 50% en la firma Trillenium, la operadora del Casino del Tigre.
Después de la venta del 81 por ciento de CGC, Trillenium es precisamente la última joya que ahora conserva el grupo Soldati.
Petrolera con nuevos dueños
Traspaso
- El grupo Soldati le cedió a Southern Cross el control de CGC a cambio de que el fondo de inversión se haga cargo de toda la deuda de la petrolera.
Achique
- Soldati ya se había desprendido de sus tenencias en Aguas Argentinas y Gas Natural BAN. Conserva el control de Sociedad Comercial del Plata, el Tren y el Parque de la Costa y el 50% del Casino del Tigre.
- Southern Cross suma la tercera empresa a su cartera actual en el país. Antes había adquirido el laboratorio Northia y la firma de limpieza Dial.
