El Grupo Clarín propone vender parte de Cablevisión a un fondo de EE.UU., liderado por un chileno

El grupo Clarín informó hoy el nombre del posible nuevo titular de la unidad 3, una de las seis partes en las que se dividirá el conglomerado para cumplir con la Ley de Servicios de Comunicación Audiovisual . Se trata de un fondo radicado en el estado de Delaware, en Estados Unidos, e integrado en un 70% por capitales norteamericanos y en un 30% por capitales chilenos.

La empresa que se podría hacerse cargo de 18 licencias de TV por cable y una de TV por suscripción con uso de espectro es liderada por el empresario chileno Gerardo Martí Casadevall y Christophe DiFalco, quienes buscan controlar el 60% del capital de una de las sociedades surgida de la separación de los activos y licencias de Cablevisión. Aquellas licencias incluyen las participaciones minoritarias de Cablevisión en La Capital Cable (el principal cableoperador de Mar del Plata) y Telered (el cableoperador preponderante en la zona noroeste del gran Buenos Aires).

El grupo inversor ofreció US$ 28,2 millones. El fondo prevé hacer una oferta similar al fondo Fintech, del mexicano David Martínez, accionista minoritario en la actual Cablevisión (40% de las acciones), que quedará escindida en tres empresas, la principal de las cuales -conocida como unidad 2- quedó en cabeza de Ernestina Herrera de Noble y Héctor Magnetto . La unidad 1, que agrupa 24 licencias de cable y los principales medios audiovisuales del actual conglomerado, quedó en manos de José Aranda y Lucio Pagliaro. Aún quedan pendientes tres unidades (la 4 -señales de cable-,5 -radios del interior- y 6 -TV abierta del interior-).

La propuesta

Según pudo saber LA NACION, Martí Casadevall es un ejecutivo de larga trayectoria en el sector convergente (TV por cable y telecomunicaciones), formó parte de VTR, el mayor cableoperador de Chile, y lideró empresas similares en Perú y Colombia en diversas empresas, entre ellas Telefónica de Chile.

Algunos detalles de la propuesta -que debe ser aceptada por varios organismos del Estado, entre ellos la Autoridad Federal de Servicios de Comunicación Audiovisual (Afsca), están contenidos en el acta de Directorio N°266 de Grupo Clarín SA, que fue remitida a la Comisión Nacional de Valores (CNV). Entre las condiciones puestas por el comprador está la confirmación definitiva de la fusión Cablevisión-Multicanal sobre la que el gobierno kirchnerista y el Grupo Clarín mantienen una disputa abierta.

Según se desprende de ese escrito, "es condición de la oferta que la misma incluya también participaciones societarias minoritarias en La Capital Cable SA, Tres Arroyos Televisora SA, Teledifusora San Miguel Arcángel y Televisora Privada del Oeste SA (actualmente de propiedad de Sergio Borreli). Al respecto, se deja constancia que el directorio tomó conocimiento, se deja constancia que el directorio tomó conocimiento que Cablevisión SA se encuentra en negociaciones con dichos accionistas minoritarios para obtener el derecho de compra de dichas tenencias". Los 28,2 millones acordados serán pagados de la siguiente manera: US$ 8,46 millones en efectivo, y a través de un pagaré los otros US$ 19,7 millones.

El Grupo Clarín considera que se trata de "un justo valor de mercado" y entre las condiciones negociadas se incluye "una opción de compra transferible, que permitirá igualar cualquier oferta que reciban los compradores en el futuro -condiciones que le permitirán a los accionistas recuperar valor en el futuro-".

En el documento se advirtió que los valores de los activos en la Argentina están muy afectados por varias condiciones, como el riesgo país, las restricciones al acceso al mercado de divisas, las limitaciones regulatorias que generan desventajas competitivas y las limitaciones en la inversión y el financiamiento así como las contingencias generadas por los distintos órganos de control.