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Bemberg y Peñaflor, detrás de Cartellone
Candidatos: las dos empresas son las mejor posicionadas para quedarse con la división de alimentos, que tiene marcas como Villavicencio y Resero, entre otras.
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El grupo Bemberg -mediante su fondo de inversión Bisa- y Peñaflor- con el fondo norteamericano DL&J que es propietario del 20% de su capital- se perfilan como los grandes candidatos para quedarse con Alimentos y Bebidas Cartellone (ABC) y sus marcas Villavicencio, Molto, La Gioconda, Resero y Cascabel.
Los franceses de Danone, sólo interesados en el agua mineral Villavicencio y Brahma vienen un paso atrás.
Para Bemberg -dueño de la cerveza Quilmes y el agua Eco de los Andes- y Peñaflor -propietarios del 50% del agua mineral Villa del Sur, algunas marcas de vino y los jugos Cepita- la adquisición de ABC puede llevarlos al reinado de las bebidas.
Danone, dueño del otro 50% de Villa del Sur, también sacaría provecho. Pasaría a controlar el 60% del segmento de aguas.
Según una fuente cercana a la operación, cualquiera de los candidatos antes mencionados, de ofertar por todas las marcas de Cartellone, se desprenderían de Cascabel (conservas de pescado), Molto (conservas de tomate y durazno) y La Gioconda (dulce), que ya tendría algunos interesados en segunda línea.
Precio
El Citibank, que es el intermediario de la venta, valuó a ABC en US$ 400 millones. Los dueños de la empresa no piden una cifra determinada y espera el informe durante esta semana de la entidad financiera con todas las ofertas. Recién en la próxima semana, el directorio de Cartellone, se reuniría a evaluarlas.
"No hay apuro de vender. Si no convence lo que se ofrece, no se vende", dijo una fuente bancaria.
Según otras fuentes consultadas las ofertas podrían rondar entre US$ 250 y US$ 300 millones, incluyendo la absorción de una deuda de entre US$ 80 y US$ 100 millones, que sería operativa y no financiera, según dicen en la empresa.
"La caída del consumo de bebidas, especialmente gaseosas y vinos de mesa, dentro de un marco de baja de precios, no es el apropiado. Pero para algunos puede ser una oportunidad única para reposicionarse", dijo una empresario.
Objetivos
Brahma, sin duda busca la distribución que le puede dar el pulido circuito, a nivel nacional, armado por Cartellone.
Danone apunta directamente a la marca estrella: Villavicencio.
Bemberg también quiere el agua y la posibilidad de subir a sus camiones de cerveza el vino que muchos clientes le piden. Su problema sería que, según comentan fuentes empresarias, son muy detallistas a la hora de estudiar una compañía y eso se reflejaría en la oferta monetaria. Varios empresarios recuerdan que se perdieron de comprar Peñaflor, hace dos años, por una mínima diferencia.
Peñaflor con DL&J sería el líder en agua y ocuparía un lugar de privilegio en vinos de mesa.
Por otra parte, tampoco se descartaría la posibilidad de que la francesa Danone se termine asociando con DL&J y Pulenta con los que comparte la propiedad de Villa del Sur. Todo es posible.
Cambio
Alimentos y Bebidas Cartellone tiene ventas por $ 220 millones con una rentabilidad del cuatro por ciento.
El grupo quiere ahora enfocarse en sus rubros principales: construcción y servicios públicos, dejando su rama alimentaria, en la cual posee algunas marcas estrellas, altamente codiciadas por la competencia. Según fuentes, Danone buscaría principalmente quedarse con la prestigiosa Villavicencio.
