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Exxel sale del negocio eléctrico
Venta: el grupo de Juan Navarro está por desprenderse de tres empresas de distribución; la multinacional GPU es la compradora.
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Durante diciembre, The Exxel Group sigue sacudiendo a la economía privada. Luego de comprar Casa Tía por US$ 650 millones, ahora se coloca en la vereda de enfrente, la de los vendedores.
En una operación que es digna de su estilo -entrar en un negocio para después salir vendiendo a un precio notablemente superior- el grupo que comanda Juan Navarro está a punto de desprenderse de Ender SA, la sociedad que reúne a las tres firmas de distribución de electricidad del grupo. GPU, uno de los operadores más grandes del mundo en generación, distribución y trasmisión de energía, es el futuro comprador, en una operación que superaría los US$ 400 millones.
Las firmas vendidas son Edesal (distribuidora eléctrica de San Luis), Edelar (de La Rioja) y Edesa (de Salta). La inversión del Exxel en ellas habría rondado los US$ 100 millones, según estimaciones del sector.
Exxel controla el 88 por ciento de Ender SA. El restante 12 por ciento -también será vendido- está en manos de los españoles de Unión Fenosa, el operador energético.
GPU cuenta con activos por US$ 787 millones: la lista incluye 24 plantas con una capacidad de más de 7000 millones de watts localizadas en Estados Unidos, Gran Bretaña, Bolivia, España, Colombia, Canadá, Portugal y Turquía.
Asimismo, tiene dos compañías de distribución: Midlands Electricity y Solaris Power, en Inglaterra y Australia, respectivamente.
En su balance de los primeros nueve meses de 1998, sus ganancias fueron de US$ 276,7 millones. Cotiza en la Bolsa de Nueva York.
El mandato de la venta de Ender SA está en manos de DL&J y en el camino habrían quedado otras tres ofertas, entre las que se encontraba la de los norteamericanos de PSC&G, socios de American Energy System (AES) en la Argentina.
Exxel entró en la energía en marzo de 1993, cuando adquirió Edesal, en $ 18,5 millones. Abastece a 78.500 usuarios. En 1995 se quedó con Edelar, a cambio de $ 13,74 millones. Sus clientes llegan a 57.000. En 1996, comenzó la operación de Edesa, de Salta, con los españoles como operadores.
De concretarse esta adquisición, GPU hará su presentación oficial en la Argentina. Su última compra en nivel mundial fue la realizada el 13 de octubre de este año cuando se quedó con la compañía australiana Power Net, que se especializa en la trasmisión de energía.
El precio de la operación fue de US$ 1880 millones. El financiamiento de semejante monto estuvo en manos del Chase Manhattan Bank, JP Morgan y Dresdner Bank.
El grupo GPU está compuesto de cinco compañías, incluyendo operadoras de energía eléctrica y nuclear, ingeniería financiera e informática, y GPU International, que es la dueña y operadora de las inversiones fuera de los Estados Unidos.
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