Pagar la carrera universitaria desde la etapa de la primaria

Mi hijo el ingeniero, el doctor, el abogado o el contador es, desde hace tiempo, un sueño paternal que bastante hondo puede calar en la cuenta corriente familiar. Si se decide por la educación de grado privada, los desembolsos mensuales podrán ir desde $ 4000 promedio hasta casi $ 15.000. En concreto, y aunque varía por carrera y establecimiento, el valor del "paquete universitario" de cuatro años en Buenos Aires ronda hoy en torno de los $ 200.000 para las instituciones en promedio -sólo en concepto de cuotas- y hasta por encima de los $ 700.000 si se trata de las casas de estudio más costosas.

Así como las entidades ofrecen un descuento para el estudiante que abone la totalidad del ciclo lectivo por adelantado, remontarse todavía más atrás -mucho más atrás- en el tiempo a la hora de pagar, puede traer aún mejores beneficios al calor del interés compuesto. Para el caso, aunque muy lejos de estar expandido en el país, el mercado asegurador argentino ofrece una serie de opciones para los padres con capacidad de ahorro y resiliencia a largo plazo: un seguro de estudios universitarios, que funciona como una suerte de boleto hacia la formación terciaria que se paga "en muchas cuotas" y con varios años de antelación.

Entre los productos que ofrecen las compañías locales hay instrumentos de ahorro con un aporte desde unos US$ 60 por mes que favorecen el armado de un fondo, con una mínima cobertura de vida. Éste será alimentado por los aportes mensuales continuos de la familia y retroalimentado a su vez por los propios intereses que se generen por las inversiones que la empresa de seguros haga con el dinero. Para cuando llegue al domicilio la primera factura universitaria, muchos años después, la constancia en el pago de primas y la fuerza de los intereses responderán por las erogaciones.

¿Pero con cuánta anticipación debería empezar a constituirse el ahorro familiar para afrontar gastos tan significativos? Según Hernán López, de la compañía Orígenes, "unos 10 años antes de que empiece la universidad es un horizonte razonable para que se le pueda dar al fondo la capacidad de generar la rentabilidad necesaria". Según Alfredo Turno, de SMG Life, los tomadores de este producto suelen, no obstante, hacerlo recién cuando el hijo termina la primaria. "El problema es que ya es un poco tarde. Quedan sólo cinco o seis años", advierte.

Si bien la Argentina no parece ser el país indicado para hablar del largo plazo, lo cierto es que es en ese punto donde radica la oportunidad: cuanta mayor antelación haya en la contratación del seguro, mayor será la proporción del costo universitario total que será solventado con los propios intereses que el fondo genere, y ya no con aportes de capital de la familia. En EE.UU., por ejemplo, con un mercado más desarrollado, se calcula que -a través de los planes de ahorro para la educación- un tercio del total de la carrera se paga "sólo" con la renta.

Pablo Etcheverry, de la aseguradora MetLife, afirma que el valor de la cuota mensual se conforma a partir de las siguientes variables: el período hasta que el hijo finalice la educación media, la duración estimada de la carrera profesional en mente, el rango de costos de la universidad deseada y, finalmente, un potencial upgrade para posgrados en el exterior, si fuera de interés.

Hay, sin embargo, un desafío: ¿cómo apuntarle a un monto final con precisión si la inflación terminará por descolocar todo valor calculado hoy? Según Mauricio Zanatta, de Prudential, la referencia en moneda dura es una buena alternativa en este caso: "En el largo plazo, el precio de una cuota universitaria tiende a estabilizarse en un valor dólar". Por eso, las pólizas pueden armarse tanto en pesos como en dólares (en pesos ajustables por el tipo de cambio).

Desde San Cristóbal Retiro, Claudio Carletti dice que el aporte mensual mínimo recomendado es de US$ 100. Pero, ¿cuál es la relación entre prima y monto final? Según números provistos por algunas compañías, que sirven de indicio, cuotas mensuales a valores de hoy de entre 1000 y 1400 pesos podrían cubrir una futura carrera en una universidad promedio ($ 4000), si el aporte al seguro comienza a la edad de 8 años y sigue hasta los 18.

Para las instituciones más caras ($ 15.000 de cuota mensual), los valores del seguro irían de 3800 a 5150 pesos. Los números varían, claro, según la rentabilidad que logre el fondo. Los montos incluyen un seguro temporal de vida e invalidez. Hay diversidad de tipos de contrato, por lo que es posible, una vez cumplido el plazo, rescatar el fondo capitalizado o bien cobrar un monto mes a mes hasta la finalización de la carrera. Si el beneficiario no hace finalmente una carrera universitaria se rescata de todas formas el ahorro.

En la Argentina el seguro está poco desarrollado y hay escaso incentivo. En países como Estados Unidos, y según consta en la Comisión de Valores de ese país (SEC), se prevén fuertes beneficios impositivos para planes de ahorros cuyo fin específico sea la educación universitaria. No obstante, Turno destaca un aspecto positivo para nuestro país: "La Argentina tiene una educación pública de fácil acceso. En otros países esa opción no existe, por lo que el sistema se ve obligado a desarrollarse ya que si no tenés plata, no llegás".

De cara al futuro, los consultados coinciden en que hace falta un incentivo fiscal, que en otras partes del mundo ha probado ser un recurso indispensable para fomentar los seguros de vida y retiro. En la Argentina sólo existe la posibilidad de deducir del monto imponible de Ganancias hasta $ 996 por año, un tope congelado desde hace años.

Tips para saber qué contratar

Cuándo empezar

Según los asesores, un plazo ideal es contratar un seguro unos 10 años antes del momento de inicio de la carrera universitaria

Cómo definir los valores

Un dato por tener en cuenta es que en el largo plazo, las cuotas de las universidades suelen estabilizarse en el valor del dólar

Cuánto se cubrirá

Algunas estimaciones indican que aportes actuales de entre 1000 y 1400 pesos mensuales servirían para cubrir una carrera con una cuota promedio de $ 4000 (a valores actuales)

Cómo es el rescate

Hay diferentes formas en que la aseguradora y el asegurado pueden determinar cómo se hará el rescate del monto capitalizado: puede ser todo de una vez o bien en cuotas

Por David Feliba

• Finanzas

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