Dólar hoy: el blue volvió a subir y marcó un nuevo récord nominal

Por segunda rueda consecutiva, el dólar blue cotizó al alza. A 17 días de que se celebren las elecciones primarias, el clima de expectativa se acrecienta y motiva la dolarización de las carteras. Sobre todo, en un escenario donde el acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) sigue sin firmarse y el Gobierno deberá enfrentar un vencimiento por US$3400 millones durante el lunes y martes de la semana entrante.

En la peatonal Florida, conocida por concentrar la mayor cantidad de arbolitos y cuevas de la Ciudad, el tipo de cambio paralelo se negoció a $553. Fue un avance de $7 frente al cierre anterior (+1,2%), mientras que en la semana acumula una suba de $25 (+4,7%). En julio, son $59 más (+11,9%), muy por encima de la inflación proyectada.

Así, el blue volvió a marcar un nuevo récord nominal histórico. Sin embargo, en términos reales, este valor se encuentra por debajo frente a otras crisis recientes. Por ejemplo, un año atrás el país transitaba una crisis política económica, luego de que Martín Guzmán renunciara al Palacio de Hacienda. En ese entonces, el blue saltó hasta los $338, que a precio de hoy serían $721.

El mismo ejercicio puede hacerse con la crisis de octubre de 2020, cuando el tipo de cambio paralelo llegó a tocar un máximo de $195. Al ajustar por el avance de los precios de la economía, serían unos $933 actuales, según cálculos del analista financiero Salvador Vitelli.

“El cierre del acuerdo ‘a nivel de staff’ de la Argentina con el organismo continúa demorándose pasados tres días desde el último comunicado del FMI. En este contexto, el Gobierno estaría preparándose para abonar los pagos que vencen el lunes y martes próximo (entre US$3300 y US$3400 millones) con yuanes para evitar caer en atrasos con el Fondo, para lo cual debe obtener el visto bueno de las autoridades chinas para la activación del segundo tramo del swap. Nuevamente, el gobierno chino actuaría como prestamista de última instancia”, señaló Delphos Investment.

Luego de los pagos, la sociedad de bolsa estima que las reservas netas del Banco Central (BCRA) se encontrarán en terreno negativo por alrededor de US$12.000 millones. Sería el menor nivel de las últimas décadas. “Sin embargo, la continuidad del financiamiento chino permitiría atravesar el largo proceso de revisión del acuerdo con el FMI sin gatillar un mayor estrés cambiario en la previa de las PASO”, consideraron.

Los tipos de cambio financieros también operaron al alza, aunque estas cotizaciones redujeron la escalada hacia el final de la jornada, cuando el Banco Central intervino a través del mercado de bonos. De acuerdo con un análisis de Portfolio Personal de Inversiones (PPI), ayer la entidad monetaria se desprendió US$27,1 millones para la compra de títulos AL30 y GD30, mientras que la cifra de las últimas diez ruedas alcanza los US$223 millones.

El dólar MEP mediante la compra-venta de bonos GD30 cotizó en los $505,75. Significó un avance diario de $2,75 (+0,6%) y marcó un nuevo máximo nominal, aunque en las primeras horas del día llegó a rozar los $519. El contado con liquidación (CCL) con GD30 se negoció a $515,90, un retroceso de $2 (-0,4%). El CCL a través de cedears, donde las intervenciones no impactan directamente, hoy subió $2,8 y alcanzó los $544,84 (+0,5%).

“La composición total de la intervención sigue siendo prácticamente a través de dólares MEP. ¿Por qué? Estos dólares, a diferencia de los CCL, se mantienen en el sistema financiero (los CCL se destinan a cuentas del exterior y dejan de estar encajados). Es por ese motivo que creemos que el BCRA prefiere intervenir con dólares MEP. Así, interviniendo con dicho dólar, las reservas brutas no disminuyen, ya que parte de ese depósito se encaja. Además, pueden utilizar estos dólares para seguir interviniendo. Pero este mecanismo no puede ser sostenible en el tiempo”, agregaron desde PPI.

Sin sorpresas, el tipo de cambio oficial mayorista subió a cuentagotas $0,60 y alcanzó los $273,10. Al contrastar con el blue, la brecha de diferencia entre ambas cotizaciones se expandió por encima del 101%.

Bonos y acciones

Ayer, la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) subió las tasas de interés 25 puntos. El movimiento se encontró en línea con las expectativas del mercado. Pero las palabras posteriores del presidente de la Fed, Jerome Powell, no gustaron: “Un endurecimiento adicional de la política monetaria podría ser apropiado”.

Con vientos en contra local e internacionalmente, la Bolsa porteña operó en las 450.210 unidades, una caída del 4,4%. Las bajas más marcadas se presentaron entre los papeles del BBVA (-7,4%), el Banco Macro (-7,4%), Grupo Financiero Galicia (-6,5%), YPF (-6,4%) y Transportadora de Gas del Sur (-6,4%).

El rojo se replicó entre las acciones argentinas que cotiza en Wall Street (ADR). El Banco Supervielle retrocedió un 8,5%, seguido por Transportadora de Gas del Sur (-7,2%), YPF (-6,8%), Central Puerto (-6,7%) y Globant (-6,6%).

Los bonos del último canje de deuda operaron con variaciones dispares. Los Bonares mostraron avances del 2,94% (AL41D), mientras que los Globales se hundieron un -4,38% (GD38D). El riesgo país se ubicó en los 2038 puntos básicos, 47 unidades más que ayer (+1,84%).