Pesimismo en en los mercados: el blue trepó a $211, cayeron los bonos y el riesgo país tocó los 1900 puntos

Mientras que las negociaciones con el Fondo Monetario Internacional (FMI) siguen truncadas, los activos argentinos no logran cortar con la mala racha que vienen atravesando desde que comenzó el año. Este martes el riesgo país se acercó a la barrera de los 1900 puntos básicos, los bonos del último canje de deuda siguieron operando en terreno negativo y el dólar blue alcanzó nuevo máximo.

Durante la jornada riesgo el país avanzó 9 unidades (+0,5%) y se posicionó finalmente en los 1894 puntos básicos, aunque durante gran parte del día incluso logró atravesar los 1900. El del cierre se trató del segundo registro más alto desde que se reestructuró la deuda en septiembre de 2020, por detrás de los 1898 que llegó a tocar a finales de noviembre. Al observar el recorrido de 2022, el índice elaborado por el JP Morgan acumula un alza de 197 puntos básicos.

La escalada del riesgo país se da como consecuencia de la caída de los títulos soberanos. Este martes no fue la excepción. En el exterior, los bonos del último canje de deuda se hundieron hasta un 3,2% (Bonar 2041); a nivel local, la baja fue de hasta 4,2% (Global 2046).

“La deuda en dólares no da respiro. No hubo una sola rueda positiva para los títulos argentinos en lo que va de 2022. El precio promedio ponderado de los globales rompió nuevamente con los US$32 e incluso ya se ubica por debajo del piso de marzo del año pasado. El indicador se desplomó hasta US$31,13 y se ubica a un paso de los mínimos post restructuración”, observaron desde Portfolio Personal de Inversiones (PPI).

En el mientras tanto, los economistas consideran que la Argentina todavía está lejos de alcanzar un acuerdo con el organismo multilateral. La fecha clave será el 21 de marzo, cuando el país deberá desembolsar US$2901 millones para pagarle al Fondo. “El Gobierno prefiere retrasar la negociación lo más que pueda antes de firmar un acuerdo que pueda contener alguna desventaja. Sin embargo, esto puede ser negativo, ya que con un acuerdo la Argentina podría tener más cubiertas sus necesidades de financiamiento para este año y recibir inversiones que permitan acelerar la recuperación. El mercado no está exento de tener meses con alta volatilidad por delante”, advirtió Ignacio Morales, analista en Wise Capital.

Dos semanas atrás, el ministro de Economía Martín Guzmán admitió que la falta de acuerdo se debe al sendero fiscal que deberá llevar adelante la Argentina. Al respecto, hoy el grupo de bonistas privados Argentina Exchange Bondholders apuntó a los subsidios a la electricidad, a los cortes de luz que se registraron la semana pasada en la ciudad y provincia de Buenos Aires, y a los dichos del premio Nobel Joseph Stiglitz por tildar de “milagro” a la recuperación argentina en 2021.

“Las diferencias de la Argentina con el FMI se reducen al costo fiscal de proporcionar electricidad casi gratis en AMBA. La gente extrae bitcoins en casa, nunca apaga el aire acondicionado y el sistema está sin luz por falta de inversión. Profesor Stiglitz, ¿por qué se supone que los acreedores subsidian este ‘milagro’?”, criticaron.

En medio de las tensiones políticas y una inflación que sigue posicionándose por encima del 3% mensual, el dólar blue trepó dos pesos y se vendió a $211, el valor más alto del que se tenga registro.

La brecha con el dólar oficial mayorista ($104,17) siguió por encima del 100%. El dólar oficial minorista se comercializó en los principales bancos del país a un promedio de $109,63, según información del Banco Central (BCRA). El dólar “solidario”, que tiene un recargo del 30% en impuesto PAIS y del 35% a cuenta de Ganancias, alcanzó los $180,88.

“El mercado también se está viendo afectado por factores externos. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) está aumentando las expectativas de las tasas de interés para fortalecer al dólar y así contener a la inflación que está a niveles altos, del 7%. En ese contexto, los commodities se ven perjudicados y repercute en los países emergentes como la Argentina”, apuntó Lucas Yatche, head of strategy and investments de Liebre Capital.

Los dólares financieros no registraron grandes variaciones. Por un lado, el dólar MEP con bonos AL30 se ofreció a $203,60 (-0,2%) y con GD30 a $203,35 (-0,2%). Por el otro, el dólar contado con liquidación (CCL) con AL30 apareció en pantallas a $205,94 (-0,6%), con GD30 a $210,27 (-0,8%) y con Cedears a $211,29 (+0,5%).

En cuanto al mercado accionario, hoy el S&P Merval operó en las 83.350 unidades, un 2% frente a la jornada previa. En la bolsa porteña, las acciones de Central Puerto descendieron un 5,9%, Transportadora de Gas del Norte 4,2% y Loma Negra 3,8%.

Tras el feriado del lunes en Estados Unidos, las acciones argentinas que cotizan en Wall Street (llamadas ADR) arrancaron la semana tendiendo a la baja. La mayor caída fue para los papeles de Central Puerto (-10,3%), Grupo Financiero Galicia (-6,1%), Pampa Energía (-5,3%) y Globant (-5,2%).