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Créditos hipotecarios: la Argentina, a la cola de los países de la región
Mientras en Chile la participación de esos préstamos representan del 17% del PBI, en el país es sólo del 1,3%; los datos se desprenden de un estudio del grupo Edisur
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Acceder a una vivienda propia en la Argentina es, quizá, el sueño de muchos, aunque pocos, efectivamente, pueden concretarlo. La dificultad más grande, por lo general, es poder obtener financiamiento. Si bien el patrón también se repite en los demás países de la región, de acuerdo a un informe elaborado por el Departamento de Estudios del Grupo Edisur , en éstos ha habido mejoras. Chile y Panamá son los que presentan las mayores facilidades para la obtención de créditos hipotecarios, y Brasil y Perú, en tanto, los que más han corregido los índices. La Argentina se encuentra lejos de ellos.
En Panamá la participación de los créditos hipotecarios en el producto bruto interno (PBI) es del 21%; y en Chile este tipo de préstamos representa el 17% del PBI. Lo sigue Perú, con el 4, 4% y Brasil con el 4,1%. En la Argentina esa cifra se reduce a tan sólo 1,3%.
El crecimiento macroeconómico que experimentaron los países de América Latina en los últimos años, sumados a una a una baja en la tasa de interés, ha posibilitado la entrega de mayores créditos, exceptuando a la Argentina. A pesar de ello, según un informe de la Organización Naciones Unidas (ONU), el sistema habitacional muestra un profundo déficit, ya que más de 110 millones de personas en la región no tienen acceso a una vivienda digna.
Aquí el detalle de la situación país por país
La Argentina lejos de sus vecinos
La situación que ha exhibido Argentina respecto a su mercado hipotecario es diferente a la de sus vecinos. Según un informe de la consultora Deloitte, desde 2003 los préstamos destinados al consumo multiplicaron su participación. Hoy representan valores cercanos al 40% de la cartera total de créditos mientras que aquellos que financian la adquisición o construcción de viviendas participan sólo del 10%, según datos de Banco Central de enero de 2012.
Esta tendencia se refleja en que Argentina exhibe históricamente uno de los ratios crédito hipotecario/PBI más bajos de la región. La participación de los créditos hipotecarios en la economía del país es inferior al 2%, una cifra que no se supera desde el año 2004, aún a pesar del fuerte crecimiento económico en estos últimos años. En el corto plazo, esta tendencia no parecería revertirse. Según Reporte Económico, se estima que el crecimiento de este tipo de créditos para 2012 estará por debajo del 5%, representando menos de US$ 7.000 millones y significando un promedio mensual menor a los US$600 millones.
No obstante, recientemente tanto el gobierno nacional como diferentes gobiernos provinciales han anunciado el lanzamiento de planes de créditos para la adquisición de viviendas.
Panamá y Chile: Los mejores posicionados
Además del apoyo estatal obtenido para el desarrollo del sector, Chile y Panamá cuentan con un sistema financiero eficiente que les permite ofrecer los servicios de financiamiento hipotecario a buena parte de la población en los distintos niveles socioeconómicos.
En Chile, según un informe publicado por el BBVA, gracias a los altos niveles de ingreso de los consumidores, durante el primer semestre de 2011 se produjo una creciente demanda de créditos para la financiación de la compra de viviendas, que pudo ser atendida a través del aumento y la flexibilización de la oferta de préstamos hipotecarios. Estos factores, sumados a las bajas tasas de interés reales que han promediado el 4% luego de la crisis internacional, han provocado un flujo de créditos hipotecarios de aproximadamente US$ 312 millones mensuales. De esta manera, en el 2011 la participación de los créditos hipotecarios en el producto bruto interno (PBI) chileno se ubicó en torno al 17%.
En Panamá, el otorgamiento de este tipo de préstamos representó más del 21% del total del PBI, según los últimos datos disponibles al 2009. Su estabilidad macroeconómica, un saludable balance financiero y el desarrollo alcanzado en el sistema crediticio a largo plazo, han logrado que el financiamiento hipotecario sea sostenible, siendo rentable para los acreedores y viable para los deudores. Cifras de la Superintendencia de Bancos de Panamá revelan que los desembolsos para préstamos hipotecarios durante el 2011 fueron de aproximadamente US$ 1660 millones, arrojando un promedio mensual de US$ 138 millones.
Brasil y Perú: Crecimiento sostenido
Si bien el financiamiento hipotecario con relación al PBI en Latinoamérica no alcanza valores como los de Estados Unidos o Gran Bretaña - cuyos porcentajes de participación rondan el 75% y 85% respectivamente- la evolución financiera de gran parte de los países latinoamericanos se muestra alentadora. Cerca del 20% es la participación del crédito hipotecario en Chile y Panamá
Un ejemplo claro de este auge es el impulso al mercado hipotecario brasileño del programa Minha Casa Minha Vida, lanzado a principios de 2009. Como resultado, no sólo los créditos hipotecarios aumentaron casi un 50% en septiembre de 2011 con respecto al mismo mes de 2010, sino que esta tendencia no parece frenarse.
Según la Asociación Brasileña de las Entidades de Crédito Inmobiliario y Ahorro, los créditos hipotecarios en Brasil seguirán creciendo a tasas del 40-50% por lo menos hasta el 2014.
Otro país en donde se observa un formidable crecimiento en el número de créditos hipotecarios otorgados es Perú. En los últimos cinco años este tipo de préstamos aumentó casi un 170% y en promedio en los últimos tres años la tasa de expansión se mantuvo por encima del 20% anual.
