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Manchester United quiere mudar su cotización a EE.UU.
Pospuso nuevamente su lanzamiento en Asia por la volatilidad del mercado
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LONDRES.- Por más que Manchester United no haya logrado ganar el campeonato de fútbol inglés el mes pasado, el mercado de valores de Estados Unidos está surgiendo como su nueva meta.
El club de fútbol estaba considerando un lanzamiento inicial de acciones en Estados Unidos en vez de hacerlo en Singapur, según confiaron fuentes con conocimiento del asunto. Varios lanzamientos en Asia han sido pospuestos o cancelados recientemente. Los planes estaban en su fase inicial y no se había tomado una decisión final.
Los principales garantes del club han sido CreditSuisse, JPMorgan Chase y Morgan Stanley, pero eso puede cambiar, dijeron las referidas fuentes. Manchester United y los bancos no hicieron comentarios.
El club, cuyo dueño estadounidense, Malcolm Glazer, también controla el equipo de fútbol americano Tampa Bay Buccaneers, trató de obtener unos US$ 1000 millones en anteriores esfuerzos en Asia.
En 2011, Manchester United informó ingresos por US$ 462 millones, según la firma Deloitte. El club, que cotizaba en la bolsa de Londres antes de la adquisición por Glazer en 2005, tiene US$ 684 millones de deuda vinculada con esa compra.
Los analistas dicen que un posible motivo para una mudanza a Estados Unidos es que permitiría a Glazer mantener control del equipo usando una estructura de acciones de doble clase, con acciones sin derecho a voto. Ese fue uno de los motivos por el que Manchester United pasó de Hong Kong, su primera elección, a Singapur, que es visto como un mercado más abierto al uso de dos clases de acciones.
"Una estructura doble de acciones puede ser aceptada por los inversores en Estados Unidos, pero nunca podría utilizarse en Londres o en Hong Kong", dijo un alto ejecutivo de una firma de asesoramiento financiero, que habló a condición del anonimato, porque Manchester United es cliente suyo.
Si el club renuncia a cotizar en Singapur, sería el último en una serie de lanzamientos en Asia en ser abortados. El mes pasado, Graff Diamonds, un minorista de lujo británico de gemas preciosas, retiró su venta de acciones por unos US$ 1000 millones en Hong Kong por la volatilidad del mercado.
El apetito de los inversores por nuevos lanzamientos se ha visto afectado por la crisis fiscal europea y la oferta inicial fallida de Facebook. El valor combinado en dólares de nuevos lanzamientos en Estados Unidos aumentó en lo que va del año un 2,6%, a US$ 29.000 millones, principalmente por el lanzamiento de Facebook, según datos de Dealogic. Mientras, el valor de las ofertas iniciales en Hong Kong y Singapur ha caído más del 90 por ciento.
Traducción de Gabriel Zadunaisky
