Surgen nuevas dudas sobre la aplicación del CVS a los créditos

La aplicación del ajuste por el coeficiente de variación salarial (CVS) a los créditos pesificados, cuya fecha de caducidad está fijada para marzo, corre el riesgo de extenderse por otros dos meses, según interpretan en los bancos, habida cuenta de las indefiniciones que mantiene la normativa oficial al respecto.

La duda persiste pese a que ayer el Banco Central (BCRA) publicó la comunicación "A" 4130, que reglamenta la eliminación de este tipo de ajuste, con lo que desde ese ente dan por salvadas "todas las incertidumbres respecto de su aplicación", según expresaron a LA NACION.

La norma conocida ayer ratifica que las hipotecas (para vivienda única y familiar) de hasta US$ 250.000 en origen, los créditos prendarios de hasta US$ 30.000 y los personales de hasta US$ 12.000 que fueron pesificados serán ajustados por el coeficiente de variación salarial (CVS) entre el 1° de octubre de 2002 y hasta el 31 de marzo próximo.

También deja establecido que, desde entonces, los bancos no podrán aplicar otros métodos de actualización a estas deudas y que las tasas de interés por aplicar serán las contractuales convenidas entre las partes, con un tope del 12,38% nominal anual para los hipotecarios, del 16,41% para los prendarios y del 25,98% para los personales. La tasa que deberá aplicarse desde la supresión del CVS es la menor resultante entre ambas.

Pero para los banqueros la norma no es lo suficientemente clara respecto del momento en que debe finalizar la indexación, ya que el ajuste de las cuotas del crédito mediante CVS se realiza con un rezago de dos meses. "A la cuota de marzo se le aplica la variación del CVS que informó el Indec para enero. Esto quiere decir que quedarán dos actualizaciones sin aplicar, o que los ajustes seguirán hasta las cuotas de mayo, según se determine. Pero lo cierto es que hasta ahora nadie aclaró las cosas al respecto", coincidieron en cuatro de los bancos más activos en colocación ante consultas realizadas ayer por LA NACION.

Cuentas claras

Las entidades más deseosas de obtener una aclaración son las extranjeras, porque deben justificar sus números ante las casas matrices. Pero, entre las nacionales (y aun las oficiales) coinciden en sostener que una definición oficial más detallada en este sentido "sería de utilidad para evitar más confusiones y aclarar las cosas de cara a los deudores".

La controversia surge porque tanto la ley como el decreto reglamentario y las circulares sólo mencionan sin más la eliminación del CVS a fin de marzo. "Pero el índice de marzo en realidad se conocerá dos meses después, con lo que volvemos al punto inicial: ¿hay que aplicarlo en las cuotas de abril y mayo o no?", inquirió el jefe del departamento hipotecario de un banco líder.

Para tranquilidad de los deudores, vale aclarar que en los bancos consultados ayer por LA NACION creen que el ajuste por CVS cesará de hecho en marzo y que deberán resignar los dos ajustes que queden pendientes. Pero prefieren contar con una definición oficial taxativa al respecto.

Los créditos que ajustan el capital adeudado por CVS sufrieron en 2003 un aumento del 16,15% (el CER sólo creció 3,7%), ya que ésa fue la suba que registró aquel indicador durante el año pasado. En diciembre (último dato disponible), el alza del indicador fue del 2,17%. Pero los deudores lo sentirán cuando paguen la cuota de febrero, que es cuando se aplica por las razones antes explicadas.

Así, por ejemplo, quien en diciembre de 2002 pagaba una cuota de $ 570 por un crédito hipotecario de $ 40.000, sufrió un incremento de $ 92 en su cuota, que subió a $ 662 y llegará este mes a $ 669.

El avance del CVS fue impulsado por la incorporación a los salarios del aumento de $ 200 concedido por el Gobierno y por las subas de los sueldos en distintos sectores de la producción. Como resultó mayor a lo esperado, los deudores sólo esperan la hora de sacárselo de encima para poder definir exactamente el monto de la deuda que les queda por cancelar.

Por Javier Blanco

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