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Importante fusión financiera en Brasil: Itaú adquirió a Unibanco
La nueva entidad se convertirá en el banco más grande del hemisferio sur y, en valor de mercado, se coloca a la altura de gigantes como Goldman Sachs y Merrill Lynch
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SAN PABLO.- Nace en Brasil el banco más grande del hemisferio sur, resultado de la fusión entre dos instituciones que ya eran grandes, el Itaú y el Unibanco.
El nuevo gigante se pone adelante de verdaderos íconos del mercado financiero, como Goldman Sachs y Merrill Lynch, al menos en valor de mercado – o sea por lo que valen los dos bancos fusionados en la Bolsa de Valores -, de acuerdo con estudio hecho por la consultora Economatica.
Con sus R$ 575 mil millones en valor bursátil (alrededor de US$ 270 mil millones), Itaú Unibanco Holding S.A., el nombre resultante de la fusión, será la sexta institución entre los bancos de Estados Unidos y América latina, tan solo dos posiciones detrás del Citigroup.
Los números involucrados en la operación son tan grandiosos como los US$ 270 mil millones de activos totales: los clientes con cuenta corriente en los dos llegan a 14,5 millones (18% del mercado), lo que supone más que la población total de la ciudad de San Pablo, la más grande de Brasil; el número de agencias sobrepasa 4800 (18% del total de la red bancária de Brasil); el volumen de crédito es de 19% del total del sistema en Brasil.
En el comunicado oficial sobre la fusión, se dice que las conversaciones empezaron hace 15 meses, lo que elimina cualquier posibilidad de que la operación haya sido determinada por la crisis financiera global, que también está afectando el sector financiero en Brasil.
Sin embargo, los analistas festejaron la fusión, así como el mercado de acciones: los papeles de Itaú subieron 13,65%, el doble de los 6,25% de valorización del Unibanco – lo que es un reflejo indirecto de que la voz cantante en la nueva organización será de Itaú, el más grande de los dos.
La opinión de los analistas. Carlos Alberto Sardemberg sostuvo que la unión de ambos bancos "es un movimiento importante y positivo. Se creó un banco brasileño privado capaz de competir globalmente. El sistema financiero de Brasil queda más concentrado pero todavía con competencia: hay un fuerte sector público (Banco do Brasil, BNDES y Caixa Económica Federal), dos grandes grupos privados nacionales (Itaú-Unibanco e Bradesco) y por lo menos dos grandes privados extranjeros (Santander/Real e HSBC)."
Otro analista, George Vidor, de "O Globo", señaló que "seguramente, Bradesco no va a quedarse quieto. Ha sido el más grande durante casi cinco décadas y se moverá mucho para crecer, lo que significa que veremos un mercado muy activo".
Gilberto Braga, economista y profesor de Finanzas de la Universidad privada Ibmec, especialista en mercado de capitales, resaltó que la operación ha sido resuelta directamente entre instituciones privadas, "sin la intervención gubernamental" (como ha sido la norma en acciones similares en los países desarrollados).
"En la fusión, el mercado crece, lo que demuestra que, en medio de momentos de inestabilidad como estos, hay oportunidades. Me parece que la operación deja una buena impresión para todos". agregó.
Con una frase y una aritmética peculiar, Armínio Fraga, ex presidente del Banco de Central de Brasil, resumió así la fusión: "Dos más dos igual a cinco".
