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Telecom pagó US$ 1340 millones y dejó atrás el mayor default privado
La empresa emitió nuevos bonos y realizó pagos por adelantado a sus acreedores
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Con la emisión de nuevos bonos de su deuda y el pago de algunas de sus obligaciones negociables por adelantado a sus acreedores, Telecom Argentina salió ayer del mayor default privado del país, una deuda que tardó dos años en reestructurar.
En total, ayer se pagó el equivalente a US$ 1340 millones en distintas monedas, y queda una deuda pendiente de 1700 millones, incluyendo intereses. Esto significa una reducción de 1000 millones de dólares con respecto a la deuda de 2002, que alcanzaba los US$ 2800 millones de capital.
La firma, controlada por Telecom Italia y el grupo local Werthein, logró reducir su deuda desde los US$ 3200 millones que totalizaba antes de caer en cesación de pagos, en medio de la peor crisis económica del país, en abril de 2002.
Con la reestructuración, Telecom entregó a los acreedores un bono con vencimiento en 2014, por unos US$ 880 millones, y otro título que vence en 2011, por 999 millones, a cambio de la deuda incumplida.
"Estamos muy complacidos de estar finalizando el proceso de reestructuración de deuda", dijo ayer Carlos Felices, gerente general de Telecom Argentina. "Estimamos que la reestructuración sentará una sólida base para continuar con la expansión de nuestro negocio de telecomunicaciones en la Argentina", precisó el ejecutivo en un comunicado.
La empresa emitió obligaciones negociables series A y B. También pagó a sus acreedores montos en efectivo, en virtud de los términos del acuerdo extrajudicial y también correspondientes a las nuevas ON. "Como resultado de estos pagos y de la precancelación de las nuevas ON, se han cancelado todas las cuotas de amortización de capital con vencimientos hasta el 15 de octubre de 2007 inclusive", precisó el comunicado.
Los pagos realizados ayer representan el 15,2% del monto de capital de las ON serie A, y el 40% del capital de las ON serie B.
Segunda en caer
En abril de 2002, Telecom fue la segunda empresa de servicios públicos privatizados en anunciar la cesación de pagos de su deuda, en el marco de la crisis (la primera había sido Metrogas). Uno de los principales escollos que tuvo el acuerdo fue sumar la voluntad de más de 23.000 bonistas particulares. De la deuda total, US$ 1900 millones correspondían a bonos de la empresa y 900 millones a préstamos pendientes.
El plan de reestructuración aprobado por los acreedores de Telecom incluyó tres opciones. La primera, bonos con una tasa de interés de entre el 5,53 y el 8% anual, con vencimiento en 2014 y sin quita. La segunda alternativa eran los bonos con vencimiento en 2011, también con tasas crecientes y mayores a la opción previa, pero con una quita del capital del 5 por ciento. La tercera, el pago en efectivo, con una quita del 20 por ciento. Finalmente, el acuerdo preventivo extrajudicial (APE) obtuvo una adhesión del 95% y fue homologado ante la Justicia.
Ayer, la capitalización bursátil de la empresa era de 6841 millones de pesos. "Pese a lo traumático del default, el resultado es bastante favorable a la empresa y a los acreedores", dijo Rafael Ber, de la consultora Argentine Research.
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