Una firma de Manzano vendió cuatro centrales eléctricas

El exministro del Interior José Luis Manzano y los fondos Gramercy y Gemcorp le vendieron cuatro centrales eléctricas ubicadas en la provincia de Buenos Aires a SCC Power, una empresa de energía perteneciente al grupo MSU de los importantes empresarios del agro Manuel Santos de Uribelarrea Duhau y Manuel Santos Uribelarrea Balcarce (padre e hijo, respectivamente). La operación fue por casi US$528 millones. Estos activos tienen su historia.

La empresa canadiense Stoneway consiguió en 2016, a través de su controlada Auracaria, un préstamo de US$500 millones para construir cuatro centrales eléctricas en la provincia de Buenos Aires. Los fondos fueron provistos por varios fondos institucionales entre los que están Blackrock y Fidelity. Adicionalmente, la empresa tomó un préstamo garantizado que fue otorgado por el grupo Integra, de Jose Luis Manzano, y los fondos Gramercy y Gemcorp, quienes en definitiva se quedaron con la empresa, cuando esta no pudo pagar su deuda.

Los nuevos dueños trataron de evitar la quiebra mediante negociaciones con los acreedores. En eso estaban cuando apareció SCC Power y adquirió el 100% de los activos de Stoneway, que incluye las cuatro centrales de generación de energía ubicadas en la Argentina (Matheu, Las Palmas y Luján, de Araucaria, y San Pedro, de SPI), con una capacidad instalada de 737 MW en total.

Como contraprestación por los activos, SCC Power emitió a ciertos acreedores y tenedores de Stoneway: (i) notas de primer grado, garantizadas, a una tasa fija del 6,0%, por un monto de casi US$18 millones (US$17,861 millones), con vencimiento en 2028, (ii) notas de segundo grado, garantizadas, a una tasa fija del 8,0%, por un monto de US$310 millones, con vencimiento en 2028, y (iii) notas de tercer grado, garantizadas, a una tasa fija del 4,0%, por un monto de US$200 millones, con vencimiento en 2032. “El primer pago de intereses de las notas vence el 15 de septiembre de 2022″, informó la compañía compradora en un comunicado.

Tras llegar a buen puerto con la negociación, acordar la adquisición y pactar con los accionistas, SCC Power hizo una presentación judicial en Estados Unidos, ya que Stoneway estaba en lo que se conoce allí como chapter eleven (capítulo once), mediante el cual una empresa que no puede pagar a sus acreedores, se declara en bancarrota, pero se le da la oportunidad de reorganizar sus negocios y continuar con su producción.

“La reestructuración y adquisición se efectuó de conformidad con el plan de reorganización presentado ante el Juzgado de Quiebras de Distrito Sur de New York en el marco de un Chapter 11 y del Canadá Business Corporations Act, el cual se hizo efectivo con fecha 17 de mayo de 2022″, se indicó desde SCC Power.

Como se dijo, SCC Power pertenece al Grupo MSU (controlado por Manuel Santos de Uribelarrea Duhau y Manuel Santos Uribelarrea Balcarce), que tuvo sus orígenes a fines de los noventa en el agro y es uno de las cinco compañias con más hectáreas sembradas en la Argentina. Actualmente, la estructura completa es la siguiente: MSU SA, dedicada al agro, por un lado (50% de Uribelarrea padre y 50% del hijo) y MSU Energy Holding (50% del padre y 50% del hijo), que está radicada en Reino Unido y es la dueña de MSU Energy SA y de SCC Power, quien ahora adquirió activos y empresas de Stoneway.