La AFIP, con la lupa sobre los que compraron bonos

Desde la semana pasada, por lo menos 10.000 compradores de bonos están recibiendo cartas de la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) por supuestas inconsistencias entre los montos de títulos adquiridos y sus ingresos registrados.

La comunicación de la AFIP llamó la atención no sólo por el timing elegido para enviarla -mientras se endurecen los controles en todo el circuito financiero ante la escalada del dólar paralelo-, sino porque el ente recaudador sobrevaloró además las tenencias de títulos de los contribuyentes. Ocurre que en el mercado los precios de los bonos se expresan cada 100 unidades (valor nominal). Así, si un bono cotiza a $ 800 (cada 100 de valor nominal), quien compra 1000 títulos paga en total 8000 pesos. Pero en los cálculos de la AFIP habrían pasado por alto este detalle. De esta forma, según los pedidos de fiscalización enviados, en el ejemplo de quien compró 1000 bonos, la AFIP habría registrado una operación por $ 800.000, o sea, 100 veces más alta que la real.

Fuentes oficiales señalaron que la AFIP se vale exclusivamente de los montos que informa la sociedad de Bolsa o banco a través de la cual se canalizaron las operaciones de los inversores. "Si informó mal, cuando el contribuyente conteste se cotejará la información cruzada para ver caso por caso", aclararon.

En una sociedad de Bolsa explicaron que el año pasado varios compradores de bonos ya habían sufrido que la AFIP los invalidara para operar dándoles de baja el CUIT o CUIL por el mismo motivo. En ese momento, las sociedades de Bolsa reconocieron que sus sistemas le estaban enviando a la AFIP los montos de las compras en enteros, en lugar de decimales, lo que daba lugar al error de cálculo por parte del recaudador. Sin embargo, ya entonces se hicieron las presentaciones rectificativas, por lo que ahora llama la atención que la AFIP vuelva a reclamar por inconsistencias de 2014.

"La fiscalización electrónica toma información directo del sistema. Es imposible estar tomando información vieja, si la sociedad de Bolsa rectificó, se están tomando los valores que informa la sociedad. Eso nunca puede estar mal", aseveraron, por su parte, las fuentes oficiales.

Según detallaron, las fiscalizaciones electrónicas se hicieron hace meses. Pero, admitieron, las cartas suelen llegar a los contribuyentes con demoras. Cada fiscalización contempla al menos a unos 10.000 contribuyentes.

Trabas informáticas

"El año pasado, en cuanto los clientes iban a las agencias de la AFIP el problema se solucionaba rápidamente. Pero es cierto que este tipo de comunicaciones desalienta la compra de títulos valores", señaló el responsable de una casa de Bolsa, con la condición de no ser identificado.

El problema, advierten quienes han recibido la fiscalización de la AFIP, es que, a diferencia de lo que ocurrió en otras ocasiones, esta vez no es tan sencillo cumplir online con el requerimiento informativo del ente recaudador.

"Además de este fallo de cálculo de las tenencias, el sistema de fiscalización electrónica de la AFIP está con un error, y en el campo donde dice «venta de títulos valores» no te deja escribir. Como para completar el formulario exige que este campo se llene sí o sí, no hay forma de cumplir con el requerimiento", detalló un inversor. "Con lo cual uno tiene que terminar yendo a una agencia de la AFIP, donde sugieren que uno pida prórroga o presente una multinota", agregó.

En la carta la AFIP da a los contribuyentes 10 días hábiles para cumplir con los pedidos de información. En el organismo recaudador aseveran, no obstante, que ya tienen cientos de formularios presentados de otras fiscalizaciones y que no hay inconvenientes en los sistemas informáticos.

Para los inversores bursátiles, la carta de la AFIP se transformó en un disuasivo más a la hora de invertir en el mercado de capitales.

Con el cepo cambiario vigente, y apenas una rendija disponible para hacerse de dólares oficiales a través de los bancos, no pocos ahorristas están volcando su dinero a la compra de bonos como alternativa.

Algunos compran títulos para tenencia y otros, para hacerse de divisas en el corto plazo, ya que existe la posibilidad de liquidar los bonos contra dólares (en la jerga, conocido como «dólar Bolsa»), operación que ayer arrojaba un tipo de cambio implícito de $ 13,10, contra los $ 13,60 del billete en el mercado paralelo. De la misma manera, un inversor puede hacerse de dólares en el exterior si esos mismos bonos los vende en el extranjero, lo que ayer daba un cambio de $ 13,36 (el llamado "contado con liqui"). Cualquiera de estas operaciones es completamente legal, de acuerdo con la normativa vigente.

"Lo que hace la AFIP sólo hace que uno piense dos veces antes de invertir en bonos", aseveró otro inversor con gran experiencia en el mercado. "La AFIP sabe que todos los fondos que van a una cuenta de un agente de Bolsa son totalmente blancos, porque desde que se reformó la ley del mercado de capitales los agentes están muy exigentes con todos los procedimientos. Sólo toman fondos que vienen de una cuenta bancaria", agregó el operador.

Números que no cierran

Las fiscalizaciones fueron hace meses; las cartas llegaron ahora

Pedidos de información a bonistas

La AFIP, que dirige Ricardo Echegaray (foto), envió fiscalizaciones electrónicas (ver facsímil) a al menos 10.000 contribuyentes, por supuestas inconsistencias registradas entre las tenencias de bonos informadas y sus ingresos en blanco. En la mayoría de los casos, la AFIP sobrevaloró las tenencias de los bonistas hasta cien veces. Fuentes oficiales dicen que el error está en la información entregada por sociedades de Bolsa y bancos

Por Florencia Donovan

• Finanzas

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